Como el Bello Proyecto de ley y las fuerzas del mercado afectan las primas de seguros de accidentes de propiedad
La Ley “The Big Beautiful Bill" aprobada en julio de 2025 se centró principalmente en la reforma fiscal y los cambios en los seguros de salud, pero sus implicaciones económicas más amplias, combinadas con las continuas presiones del mercado, están creando un efecto dominó en todo el sector de seguros de propiedad y accidentes. Comprender estos impactos ayuda a las empresas y a los consumidores a prepararse para los cambios en los costos de los seguros.
Impacto legislativo directo
Si bien la ley “Big Beautiful” no incluía disposiciones específicas dirigidas al seguro de accidentes de propiedad, están surgiendo varios efectos indirectos. La nueva ley aumenta permanentemente la deducción estándar y extiende los cambios en la tasa del impuesto sobre la renta, lo que podría afectar el ingreso disponible para las primas de seguros e influir en las decisiones de compra de los consumidores.
La ley también recobra la deducción detallada de las primas de seguro hipotecario, lo que podría influir en las decisiones de propiedad de vivienda e indirectamente afectar los patrones de demanda de seguros de propiedad. Además, el impacto de la legislación en los déficits federales y la política económica puede influir en las condiciones más amplias del mercado de seguros.
Tendencias actuales de las primas en 2025
Los expertos de la industria esperan precios fijos o aumentos bajos de un solo dígito, que varían según la línea de negocio y la industria, en 2025, luego de siete años de severos aumentos de precios. Esto representa un cambio significativo con respecto al crecimiento de primas de dos dígitos en los últimos años.
Swiss Re proyecta un crecimiento de las primas del 5% en 2025 y del 4% en 2026, con un crecimiento de la industria que se desacelerará hacia promedios a más largo plazo. La moderación refleja la mejora de la rentabilidad de la industria y el aumento de la competencia entre las aseguradoras que buscan participación de mercado.
Factores clave del mercado más allá de la legislación
El impacto de los desastres naturales sigue dominando los costos de los seguros de propiedad. Bloomberg Intelligence informa que las pérdidas globales aseguradas en 2023 por desastres naturales superaron los $100 mil millones por cuarto año consecutivo, y Estados Unidos experimentará un número récord de eventos climáticos de miles de millones de dólares.
California proporciona un claro ejemplo de impacto de pérdidas catastróficas. La aseguradora de último recurso de California enfrenta $1 mil millones en pérdidas por los incendios forestales del sur de California, imponiendo un cargo especial que se transferirá a los propietarios de viviendas. Esto representa la primera evaluación de este tipo en más de tres décadas.
Las presiones inflacionarias continúan afectando los costos de los reclamos a pesar de la disminución de la inflación económica general. Los precios de los materiales de construcción aumentaron sustancialmente en 2023, superando el 10%, y los gastos de madera y acero aumentaron más del 15%. El crecimiento salarial de la industria de la construcción alcanzó el 4,4% anual, en comparación con el 3,6% en 2019.
Perspectivas de Seguros en Coberturas Comerciales
Los expertos predicen un aumento del 5% al 25% en las primas de seguros de propiedad comercial en 2024, aunque este rango varía significativamente según la industria y el perfil de riesgo. Los sectores manufacturero y tecnológico están experimentando diferentes trayectorias de tasas en función de sus perfiles de riesgo únicos.
Las primas de responsabilidad civil de automóviles comerciales aumentaron un 11% interanual en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja los factores de inflación social y las tendencias del veredicto nuclear. La financiación de litigios de terceros impulsa el aumento de publicidad juridica, y se espera que la inversión anual alcance los $31 mil millones para 2028.
Estabilización de Seguros en Coberturas Personales
Las coberturas de propiedad personal están mostrando signos de estabilización después de años de aumentos dramáticos. Las grandes mejoras en la suscripción de coberturas personales impulsaron las ganancias de la industria en 2024, luego de más de $80 mil millones de pérdidas de suscripción en el período 2021-2023.
Sin embargo, las variaciones regionales siguen siendo significativas. Los estados con alta exposición a desastres naturales continúan experimentando aumentos de primas superiores al promedio, mientras que las regiones más estables experimentan ajustes moderados de tarifas o incluso disminuciones en algunos casos.
Cambios regulatorios a nivel estatal
La legislación estatal sobre seguros para propietarios e inquilinos en la sesión legislativa de 2025 se centra en cuestiones de asequibilidad y disponibilidad relacionadas con desastres naturales. Muchos estados están implementando reformas para abordar las crisis de disponibilidad de seguros en áreas de alto riesgo.
El estado de Washington está solicitando un aumento de fondos para que los equipos de revisión de reclamos manejen las crecientes quejas de los consumidores sobre el manejo de reclamos de seguros de propiedad y accidentes. Esto refleja un escrutinio regulatorio más amplio de las prácticas de las aseguradoras durante el ciclo actual del mercado.
Efectos de los fondos de inversión
Las aseguradoras continúan reportando un aumento de los fondos de inversiones, proporcionando un colchón de ganancias que puede conducir a primas más competitivas. Las tasas de interés más altas en las inversiones de las compañías de seguros ayudan a compensar las presiones de suscripción y pueden contribuir a precios más estables en el futuro.
La industria espera actualmente 75 puntos básicos de la política cautelosa federal antes de finales de 2025, y se prevé que el rendimiento del Tesoro a 10 años termine en 2025 en el 4,2%. Este entorno sostenido de tasas más altas beneficia el rendimiento de inversión de la compañía de seguros .
Implicaciones de política económica
Los cambios fiscales de la Ley “Big Beautiful” pueden influir en las decisiones de compra de seguros a través de su impacto en los ingresos disponibles y en el flujo de efectivo de las empresas. Las empresas que reciben beneficios fiscales pueden invertir más en gestión de riesgos y cobertura integral, mientras que otras pueden enfrentar presiones presupuestarias que afectan las decisiones de seguros.
Las implicaciones deficitarias de la legislación podrían influir en los futuros enfoques regulatorios para la estabilidad del mercado de seguros, particularmente con respecto a la ayuda federal en casos de desastre y su relación con la cobertura de seguros privados.
Mirando hacia el futuro: estabilización del mercado
Después de siete años de severos aumentos de precios junto con una disponibilidad de cobertura limitada, los observadores de la industria ven una luz al final del túnel. Múltiples factores están contribuyendo a este optimismo, incluidos mejoras en la rentabilidad de las aseguradoras, la disminución de la inflación económica y mayores rendimientos de las inversiones.
Sin embargo, siguen existiendo importantes desafíos. Las pérdidas relacionadas con el clima continúan aumentando, la inflación social persiste en las coberturas de responsabilidad y las presiones regulatorias en torno a la disponibilidad y la asequibilidad se están intensificando en muchos estados.
Consideraciones estratégicas para los asegurados
Los compradores de seguros de accidentes de propiedad deben esperar una segmentación continua del mercado, con condiciones favorables para riesgos bien administrados y una presión continua sobre propiedades y negocios de alta exposición. La mejora de las condiciones generales del mercado no se aplica por igual en todos los sectores o regiones.
Las inversiones de gestión de riesgos y las medidas de seguridad proactivas son cada vez más valiosas a medida que las aseguradoras recompensan a los asegurados que demuestran compromiso con la prevención de pérdidas. Es probable que esta tendencia se acelere a medida que aumente la competencia y las aseguradoras busquen diferenciar las cuentas rentables.
Si bien la ley “Big Beautiful” no apuntó directamente al seguro de accidentes de propiedad, sus efectos económicos más amplios, combinados con la dinámica actual del mercado, están dando forma a un entorno de seguros más estable pero aún desafiante para 2025 en adelante.
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Mini Glosario de Terminos
Inflacion Social = Fenómeno en el ámbito de los seguros donde los costos de las reclamaciones aumentan debido a cambio sociales.
Veredicto Nuclear= Un término que se usa para una indemnización alta del jurado
Publicidad Jurídica = práctica mediante la cual los inversores compran una participación en el resultado de una demanda